CdA - Risultati dei 9 mesi al 30/09/26

Consiglio di Amministrazione di Mediobanca

Risultati dei 9 mesi al 30/09/26

MEDIOBANCA CONFERMA

LA FORZA DEL BRAND E DEL FRANCHISE

Crescita a doppia cifra

Risultato operativo +16%^[1] (€1,8mld)

Utile netto +13%¹ (€1,1mld)

Rote 15%

Risultati dei 9 mesi: crescita sostenuta da tutti i business

Ricavi in aumento a €2.926m (+9%¹), ai migliori livelli di sempre:

eccellente performance del CIB (+14%¹ a €0,7 mld), costante progressione del CF (+4%¹, a €1,0 mld),

apporto elevato dell’INS (+23%¹, a €0,5 mld), tenuta del WM (a €0,7 mld)

Costi stabili¹ e cost/income ratio in calo al 39% (-4pp¹)

Risultato operativo lordo in crescita a €1.783m (+16%¹)

Costo del rischio a 53bps (€114m overlays residui e €50m utilizzati nei 9 mesi)

Utile netto di €1.090m (+13%¹), con maggior tax rate

ROTE 15,3%

Terzo trimestre solido

Ricavi a €977m (+15% a/a, -3% t/t):

Utile netto di €379m (+30% a/a, -2% t/t)

CET1^[2] 15,0% in calo di ~90bps per maggiori volumi, deduzioni, riserve OCI (circa -15bps) e pay-out 100%

CIB: ricavi elevati (~€200m) nonostante la stagionalità

WM: raccolta netta positiva e franchise stabile

CF: erogato €2,6 mld (+12% a/a) con stock +9% a/a

CORPORATE & INVESTMENT BANKING: eccellente performance

Ricavi: €689m (+14% a/a¹) con tutte le fonti in crescita e vivace sviluppo dei finanziamenti alla clientela (+16% a/a)

Ultimo trimestre solido a €197m (+17% a/a, -27% t/t) con normalizzazione su livelli elevati

di Advisory e Markets (stagionalità) e buon contributo dell’ECM

Prosegue la collaborazione con MPS in area Markets e Lending

Cost/income 46% (-4pp a/a¹)

Qualità degli attivi confermata ottimale con costo del rischio a 5bps

Utile netto a €233m (+27% a/a¹)

WEALTH MANAGEMENT: in fase di stabilizzazione

TFA stabili a €117mld (+1% a/a, stabili t/t), con raccolta netta tornata positiva nell’ultimo trimestre (a +0,7mld),

trainata dall’asset management

Rete distributiva stabile nell’ultimo trimestre

Ricavi resilenti: €680m (stabili a/a¹) con management fee robuste (+9% a/a¹)

Controllo dei costi: €450m (-2% a/a¹, esclusi i costi di retention)

Cost/income: 66% (-1pp a/a¹)

Utile netto a €129m (-22% a/a¹) dopo tax rate più elevato e oneri non ricorrenti per €28m

CONSUMER FINANCE: solida e profittevole progressione del business

Erogato record (€7,9 mld nei nove mesi), per la distribuzione diretta e maggior apporto della rete MPS

Ricavi in crescita: €1.001m (+4% a/a¹) con volumi sostenuti e rendimenti in graduale adeguamento allo scenario di tassi in crescita

Costi -1% a/a¹ (€270m), Cost/income al 27% (-1pp a/a¹)

Qualità degli attivi stabile con CoR in progressiva normalizzazione a 186bps con €44m di overlays utilizzati nei nove mesi (€79m residui); coperture stabilmente elevate

Utile netto a €301m (-4% a/a¹)

INSURANCE & PRINCIPAL INVESTING: contributo elevato

Ricavi a €513m (+23% a/a¹), Utile netto a €475m (+18% a/a¹)

L’Amministratore Delegato e Direttore Generale Alessandro Melzi d’Eril afferma:

"Abbiamo chiuso i primi nove mesi dell’anno con ricavi di circa tre miliardi ed un utile netto di oltre un miliardo, ai migliori livelli di sempre.

Mediobanca conferma, ancora una volta, la forza del brand e del franchise, che poggiano sullo standing dei nostri clienti e la professionalità delle nostre persone.

Positivo lo sviluppo ed il contributo di tutte le divisioni. Nei nove mesi il Corporate & Investment Banking registra il record di ricavi, il Consumer Finance si conferma vivace e profittevole con quasi otto miliardi di nuovi prestiti, il Wealth Management vede nell’ultimo trimestre una stabilizzazione di ricavi, masse e rete distributiva, confermando il valore del modello di business.

Nei prossimi trimestri, ancora caratterizzati da incertezza legata agli eventi macroeconomici, continueremo a mantenere intatti la disciplina, la ricerca dell’eccellenza, la vicinanza ai clienti ed il focus sul business, valori fondanti della cultura Mediobanca”.

^[1] 9M sett.26 vs 9M sett.25

^[2] CET1 fully loaded: 14,7% includendo gli effetti a regime della CRR3, escluso FRTB