Komerční banka představila výsledky za 3Q a mírně upravuje celoroční výhled
Komerční banka představila výsledky za 3Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem.
Čistý zisk byl podpořen mimořádným ziskem z prodeje budovy na Václavském náměstí ve výši 2,5 mld. Kč. Management mírně snižuje celoroční výhled výnosů. Výsledky hodnotíme neutrálně.
| Výsledky hospodaření Komerční banky za 3Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| v mil. Kč | 3Q 2024 | Konsensus trhu | 3Q 2023 |
| Čisté úrokové výnosy | 6 256 | 6 387 | 6 507 |
| Čisté poplatky a provize | 1 666 | 1 679 | 1 548 |
| Ostatní provozní výnosy | 1 260 | 991 | 844 |
| Provozní výnosy | 9 181 | 9 057 | 8 899 |
| Provozní náklady | (4 266) | (4 216) | (3 920) |
| Provozní zisk | 4 915 | 4 841 | 4 979 |
| Náklady na riziko | (369) | (193) | 138 |
| Čistý zisk | 6 195 | 6 061 | 4 267 |
Čisté úrokové výnosy meziročně klesly o 4 % na 6 256 mil. Kč, 2 % pod úrovni konsensu a pod naším očekáváním ve výši 6 449 mil. Kč. Meziroční pokles byl způsoben nižší čistou úrokovou marží (1,64 % oproti 1,86 % ve 3Q 2023).
Čisté úrokové výnosy Komerční banky
Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 8 %, když byly taženy především příjmy z prodeje podílových fondů a pojištění.
Ostatní provozní výnosy meziročně výrazně vzrostly na 1 260 mil. Kč a to především díky vyššímu zisku z finančních operací.
Komerční banka tak dosáhla celkových provozních výnosů ve výši 9 181 mil. Kč (meziročně + 3 %), při očekávání 9 057 mil. Kč.
Provozní náklady byly 4 266 mil. Kč, tedy mírně nad konsensem, když meziročně vzrostly především administrativní náklady a náklady na amortizaci z důvodu investic do digitalizace. Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 4 915 mil. Kč, meziroční pokles o 1 % a 2 % nad tržním očekáváním.
Provozní náklady Komerční banky ve 3Q 2024
Banka ve 3Q vytvořila opravné položky ve výši 369 mil. Kč, při očekávání 193 mil. Kč.
Mimořádný zisk z prodeje budovy na Václavském náměstí činil 2,5 mld. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala 6 195 mil. Kč, 2 % nad konsensem. Naše očekávání bylo na úrovni 6 163 mil. Kč.
Čistý zisk Komerční banky za 3Q 2024
Za 9 měsíců tohoto roku tak Komerční banka dosáhla zisku 12 539 mil. Kč, meziroční nárůst o 2 %.
Čistý zisk Komerční banky za 9M 2024
Objem vkladů se meziročně zvýšil o 3,4 % % a objem úvěrů o 3,7 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,0 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 169 %.
Management spolu s výsledky upravil výhled výnosů a provozních nákladů na rok 2024. Výnosy by měly vzrůst o nižší jednociferné procento (původně nižší až střední jednociferné procento). Provozní náklady by měly růst o nižší jednociferné procento (z původních pomaleji než výnosy).
Roční výhled Komerční banky
Výsledky hodnotíme neutrálně.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 812,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 813,50 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
