Komerční banka představila výsledky za 3Q a mírně upravuje celoroční výhled 31.10.2024 Karel Nedvěd | Fio bank Komerční banka představila výsledky za 3Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Čistý zisk byl podpořen mimořádným ziskem z prodeje budovy na Václavském náměstí ve výši 2,5 mld. Kč. Management mírně snižuje celoroční výhled výnosů. Výsledky hodnotíme neutrálně. Výsledky hospodaření Komerční banky za 3Q 2024 v mil. Kč 3Q 2024 Konsensus trhu 3Q 2023 Čisté úrokové výnosy 6 256 6 387 6 507 Čisté poplatky a provize 1 666 1 679 1 548 Ostatní provozní výnosy 1 260 991 844 Provozní výnosy 9 181 9 057 8 899 Provozní náklady (4 266) (4 216) (3 920) Provozní zisk 4 915 4 841 4 979 Náklady na riziko (369) (193) 138 Čistý zisk 6 195 6 061 4 267 Čisté úrokové výnosy meziročně klesly o 4 % na 6 256 mil. Kč, 2 % pod úrovni konsensu a pod naším očekáváním ve výši 6 449 mil. Kč. Meziroční pokles byl způsoben nižší čistou úrokovou marží (1,64 % oproti 1,86 % ve 3Q 2023). Čisté úrokové výnosy Komerční banky Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 8 %, když byly taženy především příjmy z prodeje podílových fondů a pojištění. Ostatní provozní výnosy meziročně výrazně vzrostly na 1 260 mil. Kč a to především díky vyššímu zisku z finančních operací. Komerční banka tak dosáhla celkových provozních výnosů ve výši 9 181 mil. Kč (meziročně + 3 %), při očekávání 9 057 mil. Kč. Provozní náklady byly 4 266 mil. Kč, tedy mírně nad konsensem, když meziročně vzrostly především administrativní náklady a náklady na amortizaci z důvodu investic do digitalizace. Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 4 915 mil. Kč, meziroční pokles o 1 % a 2 % nad tržním očekáváním. Provozní náklady Komerční banky ve 3Q 2024 Banka ve 3Q vytvořila opravné položky ve výši 369 mil. Kč, při očekávání 193 mil. Kč. Mimořádný zisk z prodeje budovy na Václavském náměstí činil 2,5 mld. Kč. Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala 6 195 mil. Kč, 2 % nad konsensem. Naše očekávání bylo na úrovni 6 163 mil. Kč. Čistý zisk Komerční banky za 3Q 2024 Za 9 měsíců tohoto roku tak Komerční banka dosáhla zisku 12 539 mil. Kč, meziroční nárůst o 2 %. Čistý zisk Komerční banky za 9M 2024 Objem vkladů se meziročně zvýšil o 3,4 % % a objem úvěrů o 3,7 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,0 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 169 %. Management spolu s výsledky upravil výhled výnosů a provozních nákladů na rok 2024. Výnosy by měly vzrůst o nižší jednociferné procento (původně nižší až střední jednociferné procento). Provozní náklady by měly růst o nižší jednociferné procento (z původních pomaleji než výnosy). Roční výhled Komerční banky Výsledky hodnotíme neutrálně. Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 812,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 813,50 Kč. Karel Nedvěd, Fio banka, a.s. https://www.fio.cz/zpravodajstvi/zpravy-z-burzy/302536-komercni-banka-predstavila-vysledky-za-3q-a-mirne-upravuje-celorocni-vyhled