Polovodičová společnost ON Semiconductor reportovala za 4Q, výhled je výrazně pod konsensem trhu

10.2.2025

Michal Bárta | Fio banka





Výsledky byly dle očekávání či mírně pod konsensem trhu, avšak výhled pro 1Q 2025 je dle analytiků zklamáním. Analytici z Bloomberg Intelligence uvádí, že to potvrzuje pokračující špatné podmínky v automotive sektoru.




Výsledky společnosti ON Semiconductor (ON) za 4Q 2024


 
4Q 2024
Konsensus 4Q 2024
4Q 2023




Tržby (mld. USD)
1,72
1,76
2,02


Čistý zisk (mil. USD)
380
--
563


Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)
0,95
0,97
1,25



Výsledky za 4Q
Tržby meziročně poklesly o 15 %.

Očištěná hrubá marže meziročně klesla o 1,4 p. b. na 45,3 % při očekávání trhu 45 % a očištěná provozní marže zaznamenala pokles o 4,9 p. b. na 26,7 % při konsensu 27,6 %.




Tržby ON Semiconductor ve 4Q dle segmentu(mil. USD)


Segment
Tržby
Konsenzus
Meziroční změna




Výkonová řešení pro napájení (PSG)
809,4
--
-16 %


Analogové a smíšené signály (AMG)
610,6
651,3
-18 %


Inteligentní snímání a senzory (ISG)
302,5
273,3
-2 %



Výdaje na výzkum a vývoj činily 155,2 mil. USD. Očekávalo se 152,2 mil. USD.

Výhled pro 1Q 2025
Společnost nedosáhla na tržní očekávání ve svém výhledu, protože v prvním kvartále roku 2025 očekává tržby ve výši 1,35 až 1,45 mld. USD, což je pod tržním očekáváním 1,69 mld. USD a očištěný zisk na akcii 0,45 až 0,55 USD. Trh očekával 0,89 USD. Očištěná hrubá marže by měla dosáhnout 39 až 41 %, očekávalo se 44,8 %.

Shrnutí očištěných finančních metrik za 4Q, zdroj: ON Semiconductor

Komentář CEO
„Jak se nadále pohybujeme v období poklesu trhu, naše kroky v posledních čtyřech letech prokázaly, že jsme strukturálně odlišná společnost, která je dobře vybavena pro zvládání dlouhodobých výkyvů,“ uvedl prezident a generální ředitel společnosti ON Semiconductor Hassane El-Khoury.

„Zatímco rok 2025 zůstává nejistý, zůstáváme zavázáni naší dlouhodobé strategii. Zachováme si finanční disciplínu, zefektivníme naše operace a budeme pokračovat v dodávání vysoce hodnotných, diferencovaných inteligentních řešení pro napájení a snímání, což společnosti onsemi zajistí ještě silnější pozici,“ dodal El-Khoury.

Pohled analytiků
Analytici z William Blair uvedli, že výsledky jsou mírně pod očekáváním, avšak výhled je velké zklamání.

Analytici z Bloomberg Intelligence uvedli, že výhled tržeb pro 1Q je 17 % pod konsensem, což pravděpodobně potvrzuje jejich obavy ohledně pokračujících špatných podmínek v automotive sektoru.

Akcie ON Semiconductor



ON Semiconductor Corp (ON) -5 % na 48,67 USD


Ukazatel
 
Ukazatel
 




Kapitalizace (mld. USD)
20,7
P/E
12,3


Vývoj za letošní rok (%)
-22,9
Očekávané P/E
12,7


52týdenní minimum (USD)
48,5
Prům. cílová cena (USD)
73,6


52týdenní maximum (USD)
85,2
Dividendový výnos (%)
--



Zdroj: ON Semiconductor, Bloomberg

Michal Bárta, Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/zpravodajstvi/zpravy-z-burzy/306305-polovodicova-spolecnost-on-semiconductor-reportovala-za-4q-vyhled-je-vyrazne-pod-konsensem-trhu