Bankovní rada na dnešním jednání o finanční stabilitě rozhodla ponechat sazbu proticyklické kapitálové rezervy na stávající úrovni 1,25 %. Toto rozhodnutí vychází z aktuálního hodnocení ekonomického vývoje, pozice české ekonomiky ve finančním cyklu a z analýz cyklických systémových rizik i odolnosti bankovního sektoru vůči případnému zhoršení ekonomické situace.
Česká ekonomika se posunula dále v růstové fázi finančního cyklu, přičemž odhadovaná úroveň cyklických systémových rizik zůstává stabilní. Hospodářský růst a úvěrová dynamika jsou doprovázeny nárůstem reálných mezd, dobrou ziskovostí nefinančních podniků a relativně nízkou dynamikou zadluženosti podniků i domácností. Analýzy ČNB neukazují na nadměrné podstupování úvěrových rizik ze strany domácností, podniků či bank ani na předlužování jednotlivých sektorů. Reálné úrokové sazby zůstávají kladné a přispívají k udržení rovnováhy mezi ekonomickým růstem a finanční stabilitou. Bankovní sektor jako celek je odolný a sazba proticyklické kapitálové rezervy ve výši 1,25 % dostatečně omezuje jeho kapitálovou zranitelnost vůči případnému zhoršení ekonomického vývoje.
Proticyklická kapitálová rezerva pro expozice bank a družstevních záložen umístěné v České republice je důležitým nástrojem makroobezřetnostní politiky na ochranu bankovního sektoru před riziky vznikajícími v průběhu finančního cyklu. ČNB zpravidla ukládá bankám a družstevním záložnám povinnost vytvářet tuto rezervu v období růstu úvěrů, kdy obvykle vznikají zárodky finanční nerovnováhy a zvyšují se cyklická systémová rizika. Naopak v období poklesu ekonomické aktivity, doprovázeného rostoucími ztrátami z úvěrů, je běžné rezervu uvolňovat, aby měly nefinanční podniky a domácnosti přístup k úvěrům bez nadměrně zpřísněných podmínek. [1]
Bližší informace k rozhodnutí bankovní rady jsou dostupné v úředním sdělení k vyhodnocení nastavení sazby proticyklické kapitálové rezervy – září 2025 . Zveřejněno bude 12. září 2025.
ČNB rozhoduje o nastavení proticyklické kapitálové rezervy čtyřikrát do roka. Příští jednání bankovní rady na toto téma se uskuteční v listopadu 2025. Jakub Holas ředitel odboru komunikace [1]
Další informace k proticyklické kapitálové rezervě na stránkách ČNB Informace o nastavení sazby proticyklické kapitálové rezervy v ostatních evropských zemích na stránce Evropské rady pro systémová rizika (externí odkaz)
http://www.cnb.cz/cs/cnb-news/tiskove-zpravy/Ceska-narodni-banka-ponechava-sazbu-proticyklicke-kapitalove-rezervy-na-125--00003