ČR: Pražská burza odepisovala, SRN: Frankfurtská burza ve středu mírně posílila, USA: Pozitivní závěr v zámoří
Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 4,1 %
předchozí hodnota: 4,3 %
09:00 Stavební výroba (y-y) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,5 %
09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (prosinec): očekávání trhu: -3,5 %, předchozí hodnota: -2,7 %
09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (prosinec): očekávání trhu: 5,3 mld., předchozí hodnota: 23,6 mld.
09:00 CPI (m-m) (leden - předběžný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: -0,3 %
09:00 CPI (y-y) (leden - předběžný): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 3,0 %
Akcie na pražské burze se dnes vyvíjely smíšeně, celý index ale do červených čísel táhly nejlikvidnější tituly, a PX tak ve finále odepisuje 0,43 %. Odepisovaly banky Erste (-1,30 %) a Moneta (-0,43 %), dále pak klesal Colt (-0,99 %) a ČEZ (-0,97 %), který skončil s objemem 161 mil. Kč. Komerční banka oproti zbylým bankovním titulům rostla, a to den před zveřejněním výsledků hospodaření. Dále se dařilo akciím Kofola (+0,99 %), VIG (+0,5 %) a Philip Morris (+0,35 %). Obchodovalo se při průměrných objemech.
Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 52,5 b.
očekávání trhu: 52,5 b.
předchozí hodnota: 52,5 b.
Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 50,5 b.
očekávání trhu: 50,1 b.
předchozí hodnota: 50,1 b.
08:00 Podnikové objednávky (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: -5,4 %
08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: -10,5 %, předchozí hodnota: -1,7 %
Německý index DAX sice otevřel ve ztrátě o 0,35 %, avšak postupem dne tuto ztrátu umazával až obchodní seanci uzavřel v mírném zisku o 0,37 % na 21585,93 b. Posilovaly akcie nemovitostní společnosti Vonovia (+3,5 %), výrobce čipů Infineon Technologies (+2,9 %) a společnosti zabývající se energetickou infrastrukturou Siemens Energy (+2,6 %). Nedařilo se akciím výrobce nákladních automobilů Daimler Truck (-2,2 %), výrobce komponentů pro automobilový průmysl Continental (-2,0 %) a chemické společnosti Symrise (-1,8 %).
Celoevropský index STOXX Europe 600 posiluje o 0,47 % na 538,56 b. Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk (+4,54 %) dnes reportovala své výsledky hospodaření, a i díky ní se dnes daří sektoru zdravotní péče (+2,16 %). Posilují taktéž sektory nemovitostí (+2,04 %) a komunikačních služeb (+1,16 %). Mírně klesají sektory nezbytné spotřeby (-0,3 %), zbytné spotřeby (-0,14 %) a průmyslu (-0,12 %).
Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 50,2 b.
očekávání trhu: 50,2 b.
předchozí hodnota: 50,2 b.
Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 51,3 b.
očekávání trhu: 51,4 b.
předchozí hodnota: 51,4 b.
PPI (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 0.4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,6 %
PPI (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -1,2 %
11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %
11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,2 %
Změna zaměstnanosti ADP (leden):
aktuální hodnota: 183 tis.
očekávání trhu: 150 tis.
předchozí hodnota: 122 tis. / revize 176 tis.
Obchodní bilance (prosinec):
aktuální hodnota: -98,4 mld. USD
očekávání trhu: -96,8 mld. USD
předchozí hodnota: -78,2 mld. / revize -78,9 mld. USD
Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 52,9 b.
očekávání trhu: 52,9 b.
předchozí hodnota: 52,8 b.
Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (leden - konečný):
aktuální hodnota: 52,7 b.
očekávání trhu: 52,5 b.
předchozí hodnota: 52,4 b.
13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 11,4 %
14:30 Produktivita mimo zemědělství (4Q - předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %
14:30 Jednotkové náklady na práci (4Q - předběžný): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %
Americké indexy se v závěru seance posunuly výš a uzavřely tak unisono s kladnou bilancí. Nejlepší výsledek si připsal tradiční index Dow Jones (+0,71 %), následovaný širším indexem S&P500 (+0,39 %). Technologický Nasdaq se též nakonec vymanil ze ztrát a uzavřel silnější o 0,19 % navzdory povýsledkovému poklesu Alphabetu (GOOG / GOOGL -6,3 %).
Navzdory relativně klidnému a nakonec pozitivnímu vývoji hlavních indexů byl nadále k vidění turbulentnější vývoj v „podpalubí“ s významnými výkyvy v rámci sektorového vývoje S&P500. Zatímco slušný růst vykázaly reality (+1,6 %) a informační technologie (+1,6 %), komunikační služby propadly o téměř 3 %, a to právě v návaznosti na povýsledkový vývoj Alphabetu, který investory zklamal nižším růstem segmentu Google Cloud. Současně trh reflektoval i vysoké plánované kapitálové výdaje pro letošní rok, a to v objemu 75 mld. USD, zatímco trh projektoval necelých 58 miliard. Investory nenadchl svými čísly ani výrobce procesorů a akcelerátorů AMD (AMD -6,3 %), držící se v popředí dnešních poklesů v rámci S&P500. Vlajková loď na tomto poli, Nvidia (NVDA +5,2 %) si nadále drží výkonnostní odstup svých produktů a investoři daný stav zohledňují. V poklesu pokračovala též přední automobilka Tesla (TSLA -3,6 %), testující 2měsíční minima na pozadí slabých lednových prodejů v Evropě.
Zveřejněná makrodata (zaměstnanost dle ADP, index nákupních manažerů) dnes spíše podpořila robustní stav americké ekonomiky, zejména pak počet nově vytvořených pracovních míst dle ADP byl v lednu výrazně vyšší (183 tis.) než projekce (150 tis.). V tomto kontextu bude zajímavé sledovat kompletní data z trhu práce, která budou zveřejněna v pátek. Rozbouřené celní vody se postupně uklidňují, přesto ale čekejme další možné kroky ze strany D. Trumpa, ale i dotčených protistran.
Pozitivní vývoj zaznamenaly dluhopisy, s většími zisky u delších splatností. Stejně tak se dařilo drahým kovům. Zlato uzavřelo se ziskem 0,7 % na nových historických maximech (2861,4 USD/oz). Stříbro přidalo 0,6 %, končící na 32,28 USD/oz. V energetickém sektoru se posunul výš zemní plyn o 3,2 % na 3,36 USD/mmbtu, ropa naopak odepsala téměř 2,2 % se závěrem na 71,13 USD/barel.
Korporátní výsledky dominovaly individuálním pohybům S&P500 konstitentů. Vedle zmiňovaných propadlíků AMD a Alphabet se po kvartálním reportu propadly o třetinu akcie výrobce pesticidů a insekticidů FMC Corp (FMC). Zejména pak výhled výrazně zaostal za očekáváním a akcie dnes zaznamenaly největší pokles od r. 1986. Na opačné straně spektra se nacházel dodavatel infrastruktury pro budovy, spol. Johnson Controls International (JCI +11 %), po zvýšených celoročních projekcích.
http://www.fio.cz/zpravodajstvi/souhrn-z-trhu-reporty/306134-denni-report-streda-05-02-2025