Americká společnost Lowe´s zveřejnila výsledky hospodaření za 4Q a výhled na rok 2025. Dle analytiků připomínají výsledky včerejší report svého konkurenta Home Depot. Tedy meziroční růst porovnatelných tržeb po více než dvou letech a konzervativní výhled na rok 2025.
Výsledky společnosti Lowe´s (LOW) za 4Q 2024
4Q 2024
Konsensus 4Q 2024
4Q 2023
Tržby (mld. USD)
18,55
18,31
18,60
Čistý zisk (mld. USD)
1,13
--
1,02
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)
1,93
1,84
1,77
Hospodářské výsledky
Čisté tržby meziročně mírně poklesly o 0,3 % na 18,55 mld. USD.
Porovnatelné tržby vzrostly o 0,2 %, predikoval se pokles o 1,82 %.
Hrubá marže dosáhla meziročního růstu o 1,2 % na 6,1 mld. USD, trh očekával 5,99 mld. USD. V procentuálním vyjádření dosáhla 32,9 %, meziročně vzrostla o 0,4 p. b.
Provozní zisk meziročně vzrostl z 1,687 mld. USD na 1,83 mld. USD. Provozní marže dosáhla meziročního růstu o 0,8 p. b. na 9,87 %. Trh predikoval marži ve výši 9,44 %.
Dividenda a zpětný odkup akcií
Během 4Q společnost zpětně odkoupila 5,5 mil. akcií za 1,4 mld. USD.
Na dividendách vyplatila 650 mil. USD.
Za celý fiskální rok společnost vydala na zpětné odkupy a dividendy celkem 6,5 mld. USD.
Výhled na rok 2025
Společnost projektuje následující:
Celkové výnosy v rozmezí 83,5 - 84,5 mld. USD, trh predikoval 84,64 mld. USD.
Meziroční růst porovnatelných tržeb až o 1 %. Očekával se růst o 1,4 %.
Provozní marže v rozmezí 12,3-12,4 %, tržní konsensus byl na úrovni 12,5 %
Kapitálové výdaje (CAPEX) přibližně ve výši 2,5 mld. USD, očekávalo se 2,28 mld. USD.
Komentář analytika
Analytik Scot Ciccarelli ze společnosti Truist uvedl, že i když výhled byl reportován mírně pod očekávání a velice blízko výhledu Home Depot, tak inflexním bodem (bodem zvratu) jsou porovnatelné tržby, jež jsou klíčem příběhu a znovu se do popředí prosazuje přirozený cyklus stárnutí zboží a poptávky po jejich údržbě. Zároveň analytik dodal, že výhled je „přiměřeně“ konzervativní s tím, že by měl obsahovat potenciál růstu, a to tehdy když zákazníci začnou využívat své vlastní zdroje pro přestavby/rekonstrukce (zejména tehdy pokud se začnou snižovat úrokové sazby).
Vývoj akcie Lowe´s
Lowe's Cos Inc (LOW) +1,9 % na 246,91 USD
Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)
139,4
P/E
20,4
Vývoj za letošní rok (%)
+0,0
Očekávané P/E
19,7
52týdenní minimum (USD)
211,8
Prům. cílová cena (USD)
284,5
52týdenní maximum (USD)
287,0
Dividendový výnos (%)
1,8