České dráhy úspěšně dokončily emisi seniorních nezajištěných eurových dluhopisů v objemu 500 milionů eur se splatností v září 2031 a pevným ročním kupónem ve výši 3,750 %. Emise zaznamenala silný zájem investorů z celé Evropy a celková poptávka několikanásobně převýšila nabízený objem.
Poptávka po dluhopisech násobně převýšila nabídku a na vrcholu dosáhla více než 1,8 miliardy eur, do transakce se zapojilo téměř 150 institucionálních investorů. Výsledné ocenění emise představuje výborné podmínky pro České dráhy na eurobondovém trhu, navzdory přetrvávající nejistotě a vysoké volatilitě na kapitálových trzích.
„Silný zájem investorů potvrzuje důvěru finančního trhu ve stabilitu Českých drah i v naši dlouhodobou strategii modernizace a rozvoje společnosti. Získané prostředky využijeme především k financování obnovy vozidlového parku a dalším investicím, které povedou ke zvyšování kvality služeb pro cestující," říká Michal Krapinec, předseda představenstva a generální ředitel Českých drah.
Dluhopisy jsou kotovány na Lucemburské burze cenných papírů a byly upsány institucionálními investory. Mezi nimi dominovali správci aktiv, následovaní bankami a pojišťovnami a penzijními fondy. Regionálně se největší část alokace uskutečnila investorům v německy mluvících zemích, dále pak ve střední a východní Evropě, Spojeném království a dalších evropských zemích.
„Velmi nás těší pozitivní reakce investorů i dosažená cena dluhopisů. Přestože situace na trhu není jednoduchá, poptávka několikanásobně převýšila nabízený objem, což významně přispělo k dosažení našeho historicky nejnižšího spreadu (rizikové přirážky) u eurobondové emise. Věříme, že vysoký zájem investorů odráží jejich důvěru ve Skupinu Českých drah," doplňuje člen představenstva a náměstek generálního ředitele pro ekonomiku a majetek Lukáš Svoboda.
Dluhopisy získaly rating na investičním stupni Baa1 od agentury Moody's. Emise byla realizována za spolupráce mezinárodního syndikátu bank vedeného společnostmi Société Générale a UniCredit a bookrunnery BNP PARIBAS, Erste Group, Intesa Sanpaolo S.p.A., ING a KBC.
Emisi předcházelo výrazné zlepšení ratingu Českých drah. Mezinárodní ratingová agentura Moody‘s povýšila hodnocení z Baa2 na Baa1 se stabilním výhledem. Jde o historicky nejlepší rating, jakého národní železniční dopravce dosáhl. Zároveň Skupina České dráhy zveřejnila 30. dubna 2026 hospodářské výsledky za rok 2025. Konsolidovaný hospodářský výsledek před zdaněním dle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) dosáhl 1,8 miliardy Kč, což představuje meziroční zlepšení o 46 %.